什麼是波段交易？波段交易的原理是什麼？

波段交易是一種旨在從長期趨勢範圍內的較小價格變動中獲利的市場策略。波段交易的原理是價格很少呈線性走勢，多頭和空頭之間的拉鋸意味着價格常常會出現震蕩走勢。波段交易者就是將這些震蕩行情視為獲利機會。

通過聚焦動量發生轉向的點位，波段交易能夠比傳統交易在更短的時間內實現獲利了結。和日內交易一樣，波段交易者旨在從上漲和下跌的雙向走勢中獲利。

不過，所有頭寸必須在當日收盤前進行平倉的日內交易原則不適用于波段交易策略。相反，只要當前的動量持續，波段交易者就會繼續持有倉位，其持續時間有可能不到一個小時，也有可能是數天時間。

交易者通常會關注兩個波段：

波段高點：市場見頂之後回撤，提供做空機會

波段低點：市場觸及低位之後反彈，提供做多機會

如果在高點建立短倉，則目標是在價格處於低點時平倉，以實現利潤最大化。同樣，在低點建立的多頭倉位應在價格處於高點時平倉。

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什麼是波段交易指標？

波段交易指標是用於發現新機會的技術面分析工具。波段交易者想要從介於高點和低點（反之亦然）之間出現的小趨勢中獲利。為此，他們需要使用指標儘快識別新的動量。

波段交易者將利用指標來識別兩類機會：趨勢和突破。趨勢屬於較為長期的市場走勢，當中會包含短期震蕩。而突破則標誌着新趨勢的開始。

波段交易者可能會使用幾乎所有市場的指標，包括：外匯市場、指數市場和股票市場。如果想要開始交易這些市場和其他市場，請申請 IG 真實交易賬戶。

5 大波段交易指標

移動平均線

成交量

簡易波動

相對強弱指數 (RSI)

隨機指標

如果要尋找適用於任意交易策略的指標，您可以查閱我們關於每位交易者都應知道的10種最常見的技術指標指南。

移動平均線

移動平均線 (MA) 計算市場價格變動在指定時期內的平均值。在此過程中，移動平均線可以平滑掉任何異常的短期異動。

移動平均線被稱為滯後指標，這是因為移動平均線會回顧過去的價格行為。移動平均線涵蓋的時期越久，它就越滯後。作為滯後指標，移動平均線通常被用來確認趨勢，而非預測趨勢。

來源：IG圖表

來源：IG圖表

根據分析週期的長短，移動平均線可分為短期、中期和長期移動平均線，：分析 5 至 50 個週期的移動平均線被分類為短期，分析 50 至 100 個週期的移動平均線被分類為中期，分析 100 至 200 個週期的移動平均線被分類為長期。移動平均線有兩大類：

簡單移動平均線 (SMA) 取指定時期所有收盤價的平均值

指數移動平均線 (EMA) 更看重更接近當前日期的價格走勢

關注市場的短期移動平均線何時穿過中長期移動平均線，這是波段交易者使用移動平均線的流行方式。這些點被形容為交叉，技術面交易者認為交叉表明動量正在發生變化。當較快的移動平均線自下而上穿過較慢的移動平均線時，這可能預示着即將迎來牛市行情。當較快的移動平均線自上而下穿過較慢的移動平均線時，動量可能正轉為看跌。

成交量

成交量對於波段交易者而言是必不可少的一個工具，交易者通過這個工具能夠了解新趨勢的強弱。這方面的原理直白易懂：即成交量大的趨勢將會強於成交量小的趨勢。進行買賣的交易者越多，價格走勢的基礎就越好。

成交量指標作為突破策略的一部分時尤其有用。突破往往在一段成交量低迷的整固期過後出現。之後隨着突破勢頭穩固，成交量大幅上漲。

簡易波動

IG 的簡易波動指標通過展示成交量與價格行為之間的關係，讓您更深入地了解成交量。利用簡易波動指標，您可以確認市場動向是否由較低的交易量所推動。

簡易波動指標以 0 為基線在圖表上繪製。如果簡易波動指標升至 0 以上，通常暗示市場價格會相對容易地上漲——簡易波動指標上升的幅度越大，暗示價格上漲起來越容易。如果簡易波動指標降至 0 以下，則暗示市場越來越容易下跌。

例如，假設微軟股價一天之內從 140 美元大漲至 150 美元。但在這段時期內，該股票的簡易波動指標也大幅上升。新的波動走勢並非由高水平的成交量所推動，這表明市場缺乏濃厚的看漲情緒——市場有可能被空頭接管。

相對強弱指數

動量指標凸顯在大趨勢中可能出現的震盪，因此它在波段交易者中很受歡迎。相對強弱指數或許是最常用的動量指標，該指標顯示市場是處於超買狀態還是超賣狀態，並因此表明是否可能會迎來波段行情。

相對強弱指數衡量在一定時期（通常是 14 個週期）內市場收盤上漲和收盤下跌的次數和幅度。相對強弱指數用一個震盪指標來表示，即：範圍為 0 至 100 的圖表。

只要超過 70，一般就會被視為處於超買狀態，這可能是暗示建立短倉的信號。如果相對強弱指數降至 30 以下，一般會被視為處於超賣區域。這常常被視為做多的信號。

例如，如果市場處於上升趨勢但相對強弱指數升至 70 以上，則上升趨勢可能會即將轉為下跌。另一方面，如果相對強弱指數維持在低位，則趨勢可能仍將持續。

進一步了解RSI策略

隨機指標

隨機指標是動量指標的另一種形式，原理與相對強弱指數類似。隨機指標將市場收盤價與在指定時期內的價格區間進行比較。

與相對強弱指數一樣，隨機指標顯示在數值為 0 至 100 的圖表上。但當隨機指標的數值高於 80 時，市場通常被視為處於超買狀態，低於 20 時被視為處於超賣狀態。但不同於相對強弱指數，隨機指標由兩條線組成。一條線顯示隨機指標的當前數值，另一條顯示三天移動平均值。

顯示處於超買或超賣狀態的數值不一定意味着即將迎來反轉——強大的趨勢可能長期停留在超買或超賣區域。因此，許多交易者會關注隨機指標上的兩條線何時會交叉，如果出現交叉，他們會將這視作可能即將迎來反轉的信號。

其他有用的波段交易工具

單憑指標無法描繪市場的全貌。因此，許多波段交易者在尋找未來的趨勢或突破時還會利用支撐位和壓力位以及形態。

支撐位和壓力位

支撐位和壓力位是市場走勢圖上難以穿過的區域。支撐位和壓力位構成大多數技術面策略的基礎，波段交易策略也一樣。

當市場跌至支撐區域時，看漲行情通常會隨之而來，市場會再次反彈走高。另一方面，當市場觸及壓力區域時，看跌行情會推動市場下跌。因此，支撐位和壓力位是需要識別的有用點位，以便能夠在儘可能接近反轉時開倉和平倉。

市場從支撐線或壓力線彈回的次數越多，則被認為越強勁。如果市場之後離開支撐或壓力區域，這常常會導致出現突破行情。

形態

波段交易形態能夠提前預示價格行為。需要關注的常見形態包括：

楔形形態，用於識別反轉。在市場下跌時楔形下降，或在市場上漲時楔形上升，這可能表明價格即將迎來反轉

三角旗形態，可導致出現新突破。當市場在顯著的價格行為過後進行盤整時，會出現三角旗形態

三角形形態，常常被視為在該形態失效的情況下預示發生突破的前兆

標準頭肩形形態，可導致市場陷入熊市。而倒頭肩形形態可導致市場上升

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如何開始使用波段交易指標

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波段交易指標總結

波段交易涉及在大趨勢中把握較小的價格行為

這些指標使交易者能夠在波段高點和波段低點出現時識別它們

流行的指標包括移動平均線、成交量、支撐位與壓力位、相對強弱指數和形態